Trader baru sering terkejut mengetahui bahwa ketika menjadi menguntungkan dalam jangka panjang, mengendalikan risiko sama pentingnya dengan melakukan Trading  yang baik. Risiko, penentuan posisi, dan manajemen uang tidak kalah penting dari strategi masuk dan keluar Trading, dan semua harus dipertimbangkan secara ilmiah dan menyeluruh. Jika Anda melakukannya dengan benar, maka selama Anda dapat mempertahankan keunggulan Trading (yang tidak terlalu sulit, karena ada beberapa tepi Trading  yang terdokumentasi dengan baik), Anda memiliki cetak biru yang solid untuk menghasilkan banyak uang. Anda tidak perlu memilih Trading yang spektakuler untuk menghasilkan banyak uang, Anda hanya perlu terus melakukan hal yang benar secara konsisten, dan biarkan keajaiban manajemen uang majemuk menggerogoti pertumbuhan ekuitas akun Anda. Untuk memperbaikinya, mulailah dengan mengajukan beberapa pertanyaan dasar.

Anda telah membuka akun dengan Afiliasi broker yang anda pilih, dan Anda siap untuk memulai Trading. Anda hanya perlu menyetor uang tunai. Berapa yang harus Anda masukkan? Anda harus jujur pada diri sendiri, dan mempertimbangkan berapa banyak uang tunai yang Anda miliki yang tersedia untuk membangun kekayaan. Anda tidak boleh memasukkan aset seperti rumah atau mobil dalam perhitungan itu, atau pensiun: pertanyaannya adalah berapa banyak uang tunai gratis yang bisa Anda dapatkan, tanpa hutang, dan gunakan untuk mencoba meningkatkan kekayaan Anda? Setelah Anda memiliki nomor ini, Anda harus siap untuk menempatkan tidak lebih dari 10% atau mungkin 15% darinya menjadi sesuatu yang berisiko, seperti Trading Forex. Ini mungkin terlihat seperti jumlah yang sangat kecil, tetapi sebenarnya tidak – harap baca terus dan saya akan menjelaskan alasannya.

Bayangkan ada dua Trader, Trader A dan Trader B. Keduanya memiliki aset likuid senilai $ 10.000, yang semuanya merupakan uang tunai siap pakai yang masing-masing dapat mereka peroleh dan gunakan untuk membangun kekayaan. Setelah membuka rekening pialang, Trader A mendanai miliknya dengan seluruh $ 10.000-nya sementara Trader B mendanai miliknya dengan 10% dari jumlah yang sama, $ 1.000, sementara menempatkan $ 9000 dalam tagihan treasury yang dijamin oleh Amerika Serikat, yang membayar bunga rendah.

Pertimbangkan posisi masing-masing. Trader A akan mengalami kerugian psikologis, karena akun mewakili semua uang yang dimilikinya, sehingga kerugian mungkin akan menyakitkan baginya. Dia juga harus khawatir tentang broker yang bangkrut dan tidak bisa mendapatkan kembali dananya, kecuali broker didukung oleh program asuransi deposito pemerintah. Bahkan kemudian, uangnya dapat diikat selama lebih dari satu tahun sebelum dia mendapatkan asuransi. Karena ketakutannya, meskipun ia tahu risiko terbaik per Trading untuk strategi Tradingnya  adalah 2% dari ekuitas akunnya per Trading (lebih lanjut tentang cara menghitungnya nanti), ia memutuskan untuk mengambil risiko lebih kecil dari ini. Dia memutuskan untuk mengambil risiko hanya sepersepuluh dari jumlah penuh, sehingga akan mengambil risiko 0,2% dari ekuitasnya pada setiap Trading.

 Trader B merasa jauh lebih santai daripada Trader A. Dia memiliki $ 9.000 parkir sangat aman di Treasury Bills AS, dan memiliki $ 1.000 di akun broker baru. Bahkan jika dia kehilangan seluruh akun, pada akhirnya dia hanya akan kehilangan 10% dari kekayaan investasinya, yang tidak akan berakibat fatal dan dapat dipulihkan. Ini adalah penarikan melebihi 20% yang merupakan tantangan untuk pulih. Trader B lebih siap secara psikologis untuk risiko daripada Trader A. Dia menghitung bahwa risiko optimal per Trading untuk strategi Tradingnya adalah 2% dari ekuitas akunnya per trading, sama seperti trader A, tetapi tidak seperti trader A, dia akan mengambil risiko dalam jumlah penuh itu.

“Berapa Banyak Uang Yang Harus Saya pertaruhkan Per Trading?”

Ini adalah pertanyaan yang mudah dijawab, jika Anda tahu jumlah rata-rata atau rata-rata laba yang dapat Anda harapkan untuk menghasilkan pada setiap Trading, dan Anda hanya peduli dengan memaksimalkan total laba jangka panjang Anda: gunakan sistem manajemen uang fraksional tetap berdasarkan pada Kriteria Kelly (formula yang akan dijelaskan secara rinci dalam paragraf berikutnya). Sistem pecahan tetap berisiko persentase yang sama dari nilai akun Anda pada setiap Trading, seperti yang kami tunjukkan dalam contoh sebelumnya dari Trader A dan B yang menggunakan 0,2% dan 2%. Manajemen uang fraksional yang tetap memiliki dua keunggulan besar dibandingkan strategi lainnya. Pertama, Anda berisiko lebih sedikit selama kekalahan beruntun, dan lebih banyak selama kemenangan beruntun, ketika efek peracikan benar-benar membantu membangun akun. Kedua, secara teori tidak mungkin kehilangan seluruh akun Anda, karena Anda selalu mengambil risiko X% dari yang tersisa, dan tidak pernah semuanya.

Pertanyaan terakhirnya adalah, “bagaimana Anda menghitung ukuran fraksi terhadap risiko?” Kriteria Kelly adalah formula yang dikembangkan untuk menunjukkan jumlah maksimum yang dapat berisiko pada Trading dan akan memaksimalkan laba jangka panjang. Jika Anda tahu perkiraan peluang Anda pada setiap Trading, Anda dapat dengan mudah menghitung jumlah optimal menggunakan kalkulator Kriteria Kelly. Dalam strategi Trading Forex yang baik, jumlah yang disarankan oleh formula Kelly biasanya antara 2% dan 4% dari ekuitas akun.

Sebuah peringatan: menggunakan jumlah penuh yang disarankan oleh Kelly pasti akan menyebabkan drawdown besar setelah kehilangan garis. Beberapa Trader baik, terutama Ed Thorp, telah menyarankan menggunakan setengah dari jumlah yang disarankan oleh kalkulator Kriteria Kelly. Ini menghasilkan 75% dari laba jangka panjang, tetapi hanya 50% dari penarikan, diproduksi oleh Kriteria Kelly penuh.

Tidak lebay untuk mengatakan bahwa alasan utama mengapa trader masih gagal bahkan ketika mereka mengikuti tren dan mendapatkan entri dan keluar mereka sebagian besar benar, adalah karena mereka tidak mengikuti teknik manajemen risiko dan uang yang disebutkan di sini dalam artikel ini, karena bagian dari rencana Trading yang komprehensif. Lupakan hasil Trading yang Anda lakukan hari ini, dan sebaliknya khawatir tentang hasil keseluruhan dari 200, 500, atau 1000 Trading berikutnya yang Anda ambil. Jika Anda dapat membuat untung hanya 20% dari risiko rata-rata per perdagangan, yang layak menggunakan strategi penembusan volatilitas mengikuti tren, sangat mungkin untuk mengubah beberapa ratus menjadi satu juta dalam sepuluh tahun.

Pertanyaan yang sering saya tanyakan adalah “apa kesalahan Terbesar yang dilakukan seorang Trader?” Pertanyaannya lebih kompleks daripada yang terlihat, karena seringkali kesalahan terjadi berpasangan. Penyebab biasa seperti undercapitalization, analisis yang buruk, manajemen risiko yang buruk, atau bahkan kurangnya strategi Trading yang kuat. Sementara semua ini pasti akan berjalan, saya pikir jawabannya bisa datang ke satu hal: kurangnya kesabaran.

Saya berani bertaruh bahwa banyak dari Anda akan mengatakan bahwa kesalahan nomor satu dalam Trading Forex adalah ukuran posisi yang tidak tepat. Itulah jawaban de facto standar yang diberikan oleh sebagian besar analis dan pakar Forex. Memang, itu adalah masalah krusial dengan sebagian besar Trader eceran, tetapi bahkan itu dapat dikurangi menjadi sekadar kurang sabar. Setelah semua, pikirkan tentang apa yang menyebabkan ukuran posisi yang tidak tepat: itu adalah mentalitas “cepat kaya“. Itu hanyalah kurangnya kesabaran pada intinya.

Jika Anda tidak memiliki sistem Trading, atau setidaknya tidak ada yang dapat diandalkan, itu mungkin karena kurangnya kesabaran juga. Lagipula, Anda belum meluangkan waktu untuk membuat sistem untuk menempatkan Trading Anda. Anda belum meluangkan waktu untuk mempelajari analisis teknis atau apa pun yang akan Anda gunakan sebagai dasar sistem Trading Anda. Bahkan jika Anda melakukannya, sudahkah Anda mengujinya? Sistem Trading  yang sebenarnya telah diuji dan Anda harus dapat memahami apa harapannya. Jika Anda belum melakukan semua ini, Anda hanya mencoba berlari sebelum Anda bisa berjalan. Kurangnya kesabaran akan membebani Anda uang.

Katakanlah Anda telah melakukan segalanya dengan benar dan memiliki sistem Trading yang layak yang diharapkan menghasilkan uang dalam jangka panjang. Namun, Anda duduk di terminal di pagi hari dan menyadari bahwa sangat sedikit pengaturan Trading yang kuat. Sayangnya, banyak dari Anda akan tetap melanjutkan dan trading, karena kurangnya kesabaran. Ini akan menyebabkan Anda membuat keputusan yang buruk, dan tentu saja kehilangan uang karena pasar akan agak tanpa arah, atau setidaknya tidak sejalan dengan kekuatan Anda. Ingat, kadang-kadang kita dibayar untuk duduk di tangan kita dan menunggu pengaturan yang tepat.

Trading balas dendam adalah kurangnya kesabaran yang dipersonifikasikan juga. Mengapa demikian? Itu karena Anda telah loss, dan sekarang Anda berusaha dengan panik untuk mendapatkan uang itu kembali. Sayangnya, kita semua ada di sana. Anda telah mengambil pengaturan Trading yang menurut Anda valid, tetapi beberapa peristiwa acak membuat pasar takut. Sulit untuk tidak mengambil momen-momen ini secara pribadi, dan tentu saja hal pertama yang Anda pikirkan adalah mendapatkan uang Anda kembali. Namun, dengan melakukan sedikit Trading balas dendam, Anda kemungkinan besar akan kehilangan uang, di atas kerugian awal Anda. Dengan tidak menunggu pengaturan yang tepat berikutnya, Anda menunjukkan kurangnya kesabaran, yang mematikan ketika datang ke Trading Forex. Ingat, sekali Anda kehilangan uang itu saja. Jika Anda cukup sering melakukannya, Anda tidak akan memiliki cukup modal untuk melanjutkan.

Meskipun dasar-dasar Trading tidak pernah benar-benar berubah, ada banyak nuansa yang perlu Anda perhatikan. Sebagai contoh, saya baru-baru ini Trading di futures markets, menggunakan profil pasar. Ini adalah sesuatu yang belum pernah saya lakukan sebelumnya, karena saya berasal dari dunia Trading Forex, dan oleh karena itu volume pasar yang sebenarnya adalah sesuatu yang sulit dipahami. Meskipun saya dapat menghasilkan uang di pasar berjangka tanpa profil pasar, saya menemukan bahwa itu sedikit membantu saya. Saat ini saya sedang merisetnya dari sudut pandang pengujian, menunjukkan bahwa bahkan setelah bertahun-tahun Trading, selalu ada sesuatu yang baru untuk dipelajari. Sebenarnya, itulah salah satu hal hebat tentang upaya ini: itu tidak pernah berhenti mengajar Anda, jika Anda mau belajar. Jika tidak, Trading bukan untuk Anda.

Kesalahan besar yang saya lakukan sepanjang waktu adalah tidak memeriksa diri sendiri. Yang saya maksudkan adalah mengawasi keadaan mental saya saat Trading. Sejujurnya, beberapa hari lalu sama sekali bukan hari Trading yang baik. Jika Anda memiliki uang di telepon dan mendapati diri Anda dalam keadaan sangat gelisah atau hanya terlalu gelisah, Anda perlu menjauh dari Market karena mereka akan menemukan cara untuk menekan setiap tombol Anda yang terakhir. Tidak ada yang lebih buruk daripada memiliki masalah eksternal yang menyebabkan Anda cemas atau tidak nyaman saat melakukan Trading, menyebabkan Anda menghapus keuntungan beberapa hari dalam waktu singkat. Saya pernah ke sana, itu salah satu hal terburuk yang dapat Anda lakukan.

Kenapa Anda melakukan ini? Karena Anda tidak sabar. Anda tidak mengerti bahwa selalu ada hari esok, dengan asumsi bahwa Anda tetap mempertahankan modal Trading Anda.

Saya tahu ini akan terdengar sangat klise, tetapi Trading benar-benar maraton dan bukan sprint. Faktanya, saya akan mengatakan bahwa salah satu bagian terpenting dari Trading adalah berapa banyak pelajaran yang akan dibawa dalam kehidupan sehari-hari Anda di luar bidang Trading jika Anda membiarkannya. Belajar bersabar adalah salah satu pelajaran utama yang diajarkan pasar kepada saya hampir setiap hari. Kesabaran berjalan jauh di hampir semua penyakit yang dihadapi Trader. Lagi pula, jika Anda duduk di sela-sela dan hanya menonton hal-hal dengan tenang dan rasional, Anda biasanya bisa menemukan solusinya. Namun, di tengah panasnya sesi Trading, tidak selalu hal termudah untuk dilakukan atau bertemu Anda.